黑丝千亿资产房企收歇重整运筹帷幄获批，贵州前首富失去限度权

发布日期：2024-09-20 18:09 点击次数：169

贵州省第一家上市公司在被裁定推行收歇重整一年多后黑丝，迎来重要节点。

近日，贵阳市中级东谈主民法院布告批准《中天金融集团股份有限公司等十三家公司本色归并重整案重整运筹帷幄》，这意味着中天金融名下超千亿元的资产将按运筹帷幄处置，已获法院证明的563亿元债权将开启受偿。

中天金融曾是贵州重心发展企业、贵商总会会长单元，主营保障、证券及房地产业务等，其前身“黔中天”早在1994年挂牌上市，比贵州茅台还要早7年上市，2007年被房地产雇主罗玉平并购借壳后，曾一举拿下720万平时米建面的超等大盘翌日方舟名目，实控东谈主罗玉平被称为贵阳“罗半城”。

2023年5月，因股价涉及“1元面退”法则，中天金融退出A股阛阓，刻下锋领有投资者逾18万东谈主，员工近万东谈主。退市后，中天金融走上了收歇重整之路。凭据重整运筹帷幄，曾怒斥贵州地产圈的罗玉平失去企业限度权，粤民投成为中天金融的计谋投资东谈主。

购房者债权本金获全额现款奉赵

9月4日，贵州省贵阳市中级东谈主民法院公开民事裁定书，布告批准《中天金融集团股份有限公司等十三家公司本色归并重整案重整运筹帷幄》（以下简称“重整运筹帷幄”）。

裁定书显露，2024年7月29日，苦求东谈主中天金融集团股份有限公司颠倒子公司等十三家债务公司（以下简称“中天金融等十三家公司”）向贵阳市中级东谈主民法院建议苦求，称重整运筹帷幄草案依然提交中天金融等十三家公司本色归并重整案第二次债权东谈主会议表决，经债权东谈主会议表决通过，中天金融等十三家公司的苦求相宜法律规矩，法院给予准许，批准重整运筹帷幄。

中天金融主营业务包括地产、保障及证券。重整运筹帷幄显露，休止2024年5月6日，中天金融的债权东谈主共计讲演债权5311笔，总金额达到907亿元。

其中，债权东谈主、债务东谈主均无异议且依然被法院裁定证明的债权达到563亿元；已审查但尚未提请法院裁定证明的债权整个82亿元；不予证明债权整个186亿元。

而休止2024年6月末，中天金融的总资产为1208亿元，总欠债为1516亿元，系数者权益为-308亿元。

昭着，中天金融处于资不抵债的状态，若那处理债权受偿是这次重整的重要。

凭据重整运筹帷幄，中天金融的债权被分为六类。受偿优先级最高的是商品房消耗者债权本金，以及员工债权及社保债权，这两类均为全额现款奉赵。

而税款债权本金、地皮出让金本金及水土保握费，以及开发工程价款优先受偿债权，这两类债权可全额受偿，但并非现款受偿，而所以待开发地皮使用权、应收债权、子公司股权、相信份额等受偿。这类受偿的变现程度具有一定不笃定性。

此外，有财产担保债权可在担保财产（或等额财产）的评估价值领域内优先奉赵，评估价值领域外的部分将扶植为粗拙债权，按粗拙债权的奉赵表情奉赵。

临了一类为粗拙债权，其债权东谈主的30万元以下部分可全额现款奉赵，超过30万元的部分以32.4亿股中天金融成本公积金转增股票抵债，且经监管招供相宜握牌金融机构股东履历的粗拙债权东谈主可选择按照评估值受领中融东谈主寿和/或国富证券的非限度类股权。

收购中原东谈主寿的70亿定金全额计提

中天金融的前身配置于1978年，最早的称呼是“贵阳市统建指引部”，1994年2月在深圳证券往来所上市，是贵州省第一家上市公司，比贵州茅台（600519.SH）还要早7年上市。

2023年5月，中天金融矜重退出A股阛阓，“贵州第一股”收尾了它近30年跌宕转机的A股征途。

这家上市公司曾包摄于贵阳市国资局，名为“中天企业”，1994年挂牌上市时的称呼为“黔中天”。

1998年，“初代股市大鳄”刘志远通过一系列作恶违纪操作，收购了中天企业的部分国有股权，将企业更名为“世纪中天”，自后以功绩不实和坐庄的手法，最新成人网4年间将世纪中天的股价拉升了700%，历史最高价达到81.35元/股。2003年刘志远就逮，顺利导致世纪中天股价崩溃，接连演出12个跌停板。

2007年，世纪中天迎来了它的白衣骑士——罗玉平。罗玉平出身于1966年，他于1992年投身房地产行业，作念包领班起家，与贵州另一位著名房地产雇主肖春红起始是搭档，两东谈主通盘在遵义承包工程，而后转战贵阳。

肖春红创办了宏立城集团，打造了“中国最大超等楼盘”贵阳花果园，到了2004年，肖、罗二东谈主分谈扬镳，罗玉平离开宏立城，创办了我方的房地产公司。2007年，罗玉平通过借壳入主贵州首家上市公司世纪中天，同庚他以95亿元资产成为贵州首富。

2014年是罗玉平的高光技能，除了“贵州首富”，他还赢得“罗半城”的称号，因为那时贵阳有好多房地产名目属于他名下的公司，而他的生意踪迹已遍布泰半个贵州。

就在这一年，贵州省建议了“引金入黔”，罗玉平念念收拢趋势，尝试将生意邦畿向金融业膨胀。

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2015年，中天城投开动全面往金融标的转型，收购国富证券和中融东谈主寿，在2016年将国富证券由上海迁入贵州，成为贵州第二家证券法东谈主机构。2017年，罗玉平把上市公司的名字顺利改成了“中天金融”。

2017年11月，中天金融布告拟斥资310亿元收购中原东谈主寿21%-25%股权，但而后的情景让中天金融始料未及，这笔往来甩掉于今，依然支付了70亿元定金的中天金融被深度“套牢”。2020年7月，银保监会布告对包括中原东谈主寿在内的6家机构推行接收。

从2021年起，由于收购中原东谈主寿不顺，房地产行业又不景气，中天金融开动巨亏，重整运筹帷幄泄露，归并口径下中天金融2021年归母净利润为-64亿元，2022年归母净利润为-161亿元，2023年归母净利润为-181亿元，三年整个损失超过400亿元。

2023年4月，受A股股票价钱总体下行及房地产上市公司功绩总体下滑等多种不利要素影响，中天金融股票价钱握续低于1元，最终因每股价钱流畅20个往来日低于1元而被推行往来类退市，于2023年5月矜重退出A股阛阓。

在矜重退出A股的时代，中天金融尚有投资者逾18万东谈主，员工近万东谈主。

最新泄露的重整运筹帷幄显露，夙昔中天金融收购中原东谈主寿的70亿元定金，已全额计提减值准备，列示为0。

中天金融算作退市公众公司，其账面52.4亿元成本公积全部转增为流通股票，其中20亿股按照0.7元/股的价钱出售给计谋投资者颠倒联接或指定主体，剩余32.4亿股算作偿债资源将全部用于赔偿债权。

推行重整后，罗玉平宣告失去中天金融的限度权，计谋投资者将成为享有最多表决权的股东或实控东谈主。

地产业务失去价值遭剥离

当今，在中天金融最有价值的资产之列的，其实是两张金融执照。

在债务过时和退市之后，中天金融的属地政府配置了带领小组及以重整服务为中枢的各专项服务组，激动中天金融风险处置服务。重整运筹帷幄泄露，针对中天金融控股的中融东谈主寿和国富证券，金融监管总局和证监会高度情绪，保留了两张金融执照，晋升了中天金融资产价值，为班师引入计谋投资者创造了故意条目。

2023年6月，中天金融启动公开引战服务，但受房地产行业深度扶植影响，莫得阛阓投资者参与中天金融下属地产业务投资，意向投资者主要投资标的齐为中融东谈主寿或国富证券。

在这么的情况下，这次重整不得不合中天金融的主营业务进行扶植，剥离去化地产，愈加聚焦金融业务。重整运筹帷幄显露，在确保保交楼名目依运筹帷幄完工的配景下，地产业务将通过向债权东谈主抵债、向中融东谈主寿和国富证券回填等表情剥离去化。

中融东谈主寿、国富证券历史运营流程中曾重仓地产，且被金融监管部门认定部分投资资金流向大股东中天金融，组成关联往来，监管部门要求应当通过中天金融回填资产等表情处分。当今，已回填资产价值约290亿元。

此外，经过公开引战，粤民投另类投资（珠海横琴）有限公司（以下简称“粤民投”）成为中天金融等十三家公司重整枢纽的计谋投资者，该公司为广东民营投资股份有限公司的控股子公司。

公开贵寓显露，粤民投配置于2016年，创立股东为广东省及寰宇的民营经济龙头，粤民投实缴成本金160亿元，当今守护领域超过300亿元，粤民投无控股股东、无本质限度东谈主。

算作计谋投资者，粤民投将以10亿元对价取得中天金融14.29亿股转增股票，此外还将顺利向中融东谈主寿增资，拟在监管撑握下争取翌日顺利握股中融东谈主寿。

中天金融方面称，将争取在五年内终了再行上市，上市旅途包括凭据退市新规再行上市、国富证券反向继承归并中天金融上市或其他相宜监管要求的表情，确保中天金融中小股东、转股债权东谈主不错通过A股阛阓以较好的估值退出。

当今房企化债依然走入深水区，不少房企选择了收歇重整，程度走在前哨的除了中天金融，还有金科以及协信远创，这几家齐曾是西南地区的头部房企。此外，近一年来隆基泰和、红星控股也先后向法院苦求收歇重整。

一家正处于重整进程中的房企的高管此前接受记者采访默示，房企化借主要有两条旅途，一是合同重组，另一条路是司法重整，关于走漏资不抵债的企业来说，司法重整其实是更优解，因为房企齐累赘着多数的金融债，这类债务仅通过合同重组是不成信得过达到化债看法的，在实践当中还莫得收效案例，然则在司法重整下，则是不错谈的，不错为公司重整后的发展奠定基础。

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